1、方式不同。
借款时预先交纳（扣除）全部或部分利息（俗称砍头息），是以前民间借贷的普遍现象。
利息是指资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。
2、适用法律不同。
根据2015年9月1日施行的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（下称《规定》）第27条规定，预先在本金中扣除利息的，法院应当将实际出借的金额认定为本金。
也就是说，无论出借人预先扣除利息还是借款人预先交纳利息，均是不发生法律效果的无效法律行为。因此，在现利率不变的条件下，按照法定计算方式借款人还本付息的支出会相应减少。
借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。
利息和利率的区别：
利息是因本金的借贷或理财而产生的一种收益，它的实质是利润的一部分。利率则是一个比率的数值，通常是用百分比来表示的。利息和利率的联系是利率是计算利息的标准，利息的收益与利率成正比，利息计算公式为利息=本金×利率×时间。
所以不管是借贷或理财，利息和利率二者的区别就在于利息是金额，利率是比率。在相同本金的情况下，利率越高利息也越高。举个具体例子来说，我们在银行存款5000元，银行一年的年利率为5%，一年的利息就是5000×5%=250元。但如果一年的年利率为8%，同样是5000元，5000×8%=400元，利息就多了150元。